互联网金融行业正走在发展的十字路口：经过一轮井喷式增长后，平台“暴雷”不时传出。面对这样的局面，4月19日，习近平总书记在网络安全和信息化座谈会上提及互联网金融风险案件时强调，“在发展新技术新业务时，必须警惕风险蔓延”。李克强总理在2016年《政府工作报告》中明确提出要“规范发展互联网金融”。最近，国务院更是部署在全国范围内启动互联网金融风险专项整治。可以说，构建行之有效的互联网金融风险治理体系已经在路上。
一、金融的核心是风险控制
眼下的互联网金融行业可谓冰火两重天，一方面平台数量以及交易额度屡创新高，呈井喷式增长；另一方面不时传出平台“暴雷”的消息，那些投机取巧、钻监管空子的企业，在整个行业高速发展的快车道上，随时都有“翻车”的危险。
面对这样的局面，首先应该看到这是中国金融市场快速发展背景下“成长的烦恼”。回顾世界金融发展史不难看出，由于金融行业本身的特征以及外部环境的制约，每一次重大金融创新之初都伴随着风险的累积，甚至出现一波危机，例如股票市场的兴起和发展伴随着泡沫的吹起和破灭。金融业正是在“抑制—创新—风险—规制”的动态中循环演进，风险治理与金融创新两者之间最终形成适度均衡，中国市场概莫能外。
现在，中国经济和技术的发展使得金融业已经进入了可以、也必须利用互联网技术进行创新升级的时代，互联网+金融是大势所趋，互联网植入金融是金融在现代业务模式、服务理念、技术产品等方面的创新，为我国金融体系的系统化、普惠化带来很多新元素。近期出现的“暴雷”局面正是这一创新背景下伴随而来的风险。
风险背后并非“一地鸡毛”，亦昭示未来的发展方向：一方面，行业必将日渐规范。随着行业的快速发展，今年3月25日，筹备已久的中国互联网金融协会在上海正式挂牌成立，将在制定行业规则，强化互联网金融监管，促进行业自律，引导和支持互联网金融从业机构完善管理、守法经营等方面发挥巨大作用。近期，有关部门也正在推进互联网金融风险专项整治工作，旨在有效遏制非法集资、非法金融活动，做好前瞻性调控和应急性管理，坚决守住不发生系统性区域性金融风险的底线。
我们认为，自律自控、推动整个行业稳健经营和健康发展是每个行业参与者的责任与义务。行业协会的成立有力和专项整治工作的推进提振了市场的信心，必将有利于构建行之有效的互联网金融风险治理体系，有助于打击互联网金融领域违法违规活动，扭转风险事件频发、劣币驱逐良币的行业乱象，也有利于实现企业自身的长远发展，促进整个行业的持续健康发展。
另一方面，风险爆发的过程也是清理“害群之马”的过程，经过市场的选择和淘汰，伴随着规则制度的完善，注重自律、时时刻刻关注风控的企业才有可能走得更远。事实上，不论是金融科技企业还是互联网金融企业，都不可能违背风险收益相匹配的市场客观规律，也没有改变金融风险固有的隐蔽性、突发性、传染性的特征。其本质都是金融，而金融的核心是风险控制，因此如何平衡好互联网时代下金融创新与风险防范的关系，是值得全行业深入思考研究和着力解决的重要课题。加强自律、提升风险控制能力，才可以更好地保护金融消费者的权益，帮助企业在众多行业竞争者中顺利突围，打造品牌优势，实现长远利益：目前居民资产多元化配置的需求日益强烈、持续增加，部分动机不纯的从业机构从事非法集资活动，一些运作不规范、风控措施安排薄弱的互联网金融产品甚至出现兑付问题，这样的行为损害了投资者的切身利益，也使得不少本来拥有创新能力的企业倒在了创业的道路上。
所以行业眼下的当务之急，是加强自律，严格依法行事，这是所有借助互联网平台开展金融业务的企业在高速发展道路上“安全行驶”的基本保障。
二、搭建严格风控体系 输出风控能力
在成立之初，京东金融就建立了一支以数学家、数据学家、统计学家、模型专家为核心的团队，以支撑整个京东金融风控体系的建设。京东商城拥有海量电商购物数据，京东金融、京东到家自身也是数据来源。同时，京东入股途牛、易车、饿了么、金蝶等企业，与合作伙伴共同丰富了征信体系中的数据维度。另一方面，京东金融还强化了数据加工整合与分析能力，分别投资了美国的Zestfinance，国内的数库、聚合数据等大数据公司，整合各方优势资源，完善京东征信生态链和风控模型。
此外，基于京东集团大数据优势，京东金融还在对外输出底层风控技术和信用体系，用互联网的技术和思维，为合作伙伴解决风控难题和征信难题。去年，京东金融与中信银行合作推出的“小白卡”，就是风控技术输出的成功案例，同时也是京东金融大数据生态体系下的一次产品创新。
正是在这样的风控要求和自律下，自2013年10月份独立运营以来，京东金融已经完成了供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券七大业务线的布局，并陆续推出了京保贝、白条、京东钱包、小金库、京小贷、产品众筹、私募股权融资、小白理财等创新产品。
京东金融作为一家科技驱动的金融公司，始终将自律作为企业发展的道德基石，在运营之初就寻求规范化风控流程、合理化的运营模式、法制化的管理标准。京东金融也通过自身发展经历深刻认识到，唯有在规范发展的思路下，严格自律要求和风控标准，企业才能实现自身飞跃式发展。
（本文系中国互联网金融协会、《中国证券报》“互联网金融投资者风险教育”专栏文章，仅代表作者本人观点）
